股市开通股指期货快报

东吴证券(601555)股份有限公司曾朵红,陈瑶,郭亚男最近对锦浪科技(300763)进行研究并发布了研究陈述《半年报成绩预告点评：并储能出货高增，扩产紧抓户储迸发时机》，本陈述对锦浪科技(300763)给出买入评级，以为其意图价位为353.10元，当时股价为224.57元，猜测上上涨幅度度为57.23%。股市快报

锦浪科技(300763)

事情：2022年7月15日公司发布成绩预告，公司估量2022H1归母净利润3.9-4.1亿元，同增64%-72%，扣非归母净利润3.55-3.75亿元，同增76%-86%；2022Q2归母净利润2.26-2.46亿元，同增71%-86%，环增37%-49%，扣非归母净利润2.14-2.34亿元，同增97%-115%，环增52%-66%，契合出售市场猜测。股市快报

芯片供应逐渐缓解，并储能出货高增。股市快报2022H1公司并逆变器出货40万台+，2022Q2出货环比增加20%-30%，2022年4、5月公司受疫情影响+未用国产芯片出货受影响较大，但积压于上海保税仓的芯片于2022年6月初步外运缓解供应，公司2022年6月出货超4、5月出货总和，芯片供应逐渐缓解下人们估量2022全年并出货110万台，同增60%+；户储需求迸发下，2022H1公司储能出货6万台+，2022Q2出货约4万台，环比翻倍增加，人们估量2022全年出货30万台+，翻9-10倍增加，一起2023年人们估量储能保持高增，出货120万台+，翻3-4倍增加。

欧元价值降低下根底对冲美元增值值收益。股市快报2022年6月下旬，在欧元价值降低景象下，公司因为持有较多欧元因此发生汇兑丢失3000-5000万元，根底对冲掉因为美元增值给公司带来的汇兑收益，2022年二季度公司根底无汇兑收益。

募资扩展现有产能，适应出售市场高增需求。股市快报2022年6月28日公司公告募资扩产年产95万台产能，截止2022年6月，公司逆变器产能为年产37万台，方案在建产能40万台，加上募资扩展的产能，名义产能将达172万台，实践产能可达500万台+，产能兼容组串及储能逆变器，扩建有用缓解产能严重状况并满意将来不断高增需求，有利于优化公司产品结构，扩展公司出售市场份额与盈余才能。

盈余猜测与出资评级：依据欧洲户储需求迸发，公司储能逆变器出货高增，人们上调此前公司盈余猜测，人们估量公司2022-2024年归母净利润为12.9/26.2/37.0亿元（前值为12.1/21.9/33.3亿元），同比+172%/104%/41%，对应PE分别为65/32/23，人们赋予公司2023年50倍PE，对应意图价353.1元，坚持“买入”评级。股市快报

危险提示：竞赛加重、现行政策不及猜测等。股市快报

证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，中金公司(03908)蒋昕昊研究员团队对该股研究较为深化，近三年猜测精确度均值高达89.03%，其猜测2022年度归属净利润为盈余9.34亿，依据现价换算的猜测PE为59.57。股市快报

最新盈余猜测明细如下：

该股最近90天内共有20家组织给出评级，买入评级9家，增持评级11家；曩昔90天内组织意图均价为193.83。依据近五年财报数据，证券之星估值猜测东西显现，锦浪科技(300763)（300763）行业界竞赛力的护城河优异，盈余才能优异，将来营收成长性较差。股市快报财政可能有隐忧，须要点关怀的财政目标包括：应收账款/利润率、存货/营收率增幅。该股好公司目标3.5星，好价格目标1.5星，归纳目标2.5星。（目标仅供参考，目标规模：0~5星，最高5星）