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本文来历：年代商学院作者：陈鑫鑫

来历|年代商学院

作者|孙一鸣

修改|陈鑫鑫

从厦门农商行撤回材料到大丰农商行上会被否，中小银行的公司处理危险引发社会各界重视。

作为浙江省财物规划最小的城商行，湖州银行股份有限公司的IPO之旅已逾两年，但至今仍未上会承受审阅。

材料显现，湖州银行于2020年1月初次递送招股书，拟登陆上交所主板。该行于2021年6月收到证监会下发的IPO反应定见文件，并于当年10月更新招股书，但尔后再无新的开展。本次IPO，其保荐组织为中金公司，保荐代表人为程超、许佳。

作为头部券商，中金公司于2021年12月在保荐联想集团请求科创板上市过程中，未勤勉尽责对发行人科创特点确定实行充沛核对程序，首要依靠发行人供给的阐明性文件得出结论性定见，相关程序及获取依据缺少以支撑发表内容。由此其遭证监会采纳监管说话的监督处理办法。

陈述期内，湖州银行因违背国内监管规矩而被监管部分处分十余次，被罚金额算计超400万元，案由包含虚增存借款、信贷资金被移用、流动资金借款处理不到位、部分借款违规用于偿还股东他行个人住房按揭借款等。其间，该行先后两次因代扣个税问题被处分，两次因职工违规保管重要材料被处分，均归于因同一问题被重复处分，其内控或存缺点，整改不完全。

此外，该行近3成公司存款来自相关方城投集团及一起行动听，固定财物借款要点流向政府基础设施建造、水利建造、交通建造等项目，证监会质疑其存款事务对相关方依靠较大，违规为当地政府供给债款融资支撑。

7月25日，年代商学院就上述问题向湖州银行发函问询，但到发稿仍未获对方回复。

一再违规屡收罚单，现虚增存借款乱象

内部处理缺位是导致大丰农商行上会被否的重要原因，而湖州银行在内控处理方面好像也并不超卓。

1998年，湖州银行的前身由湖州市原11家城市信用社和农村信用社、湖州市财务局、浙江丝得莉服装集团等7家企事业单位一起建议建立。2010年3月，“湖州市商业银行股份有限公司”更名为“湖州银行股份有限公司”。

依据招股书，在清产核资基础上，为契合《商业银行法》注册本钱一亿元的法定要求，湖州银即将原应用于核销各信用社不良财物部分予以冲回构成净财物并折为团体股，2009年该部分股权完成转让，并将转让资金计入公司财物。

对此，证监会在反应定见文件中要求该行阐明，上述团体出资缺少本质为虚增注册本钱，是否违背其时有用的《公司法》和《商业银行法》的出资规矩，是否影响公司后续合法有用运营；发行人需求承当何种法令危险和结果；团体股权转让资金直至2019年才计入公司财物的原因，股权受让方是否一向拖欠付出价款，或该资金是否一向被移用。

除了涉嫌虚增注册本钱外，该行在陈述期内还屡次因违法违规行为而遭到监管组织处分。

招股书显现，2018年3月至2021年4月，湖州银行因查看不合规算计14次遭银保监会、央行、外汇处理局等监管组织要求整改。

上述监管部分在查看中发现/查验核实的问题包含信用危险仍未得到有用操控、公司处理结构不行完善、处理机制建造滞后、相关买卖内部处理准则履行不到位、授信事务方面存在虚增存款、消费借款入方法、P2P理财账户、借款用处不真实、借款三查不尽职、计算处理存在错报的景象、计算归类不精确、柜面事务和安保处理存在薄弱环节、要点范畴信用危险杰出、过度依靠政府布景类企业借款与涉房借款、商场定位与筹建许诺存在违背等。

此外，反应定见文件还发表，自2016年1月1月至招股阐明书签署日，湖州银行因违背国内监管规矩而被国内监管部分处分算计13宗，罚款金额算计340余万元。

其间，2016年该行因未扣缴个税被嘉兴地税局处分28万余元；2018年因公司未足额代扣个税及申报交纳乡镇土地使用税，被湖州市地税局处分72万余元；2019年因公司借款事务违规被湖州银监分局处分135万元。别的，2017年和2019年该行因公司职工违规保管重要材料被银监部分两次处分，算计55万元。

2019年8月，银保监会湖州监管分局出具《行政处分决定书》，对湖州银行虚增存借款的行为处以罚款55万元；对该行贷后查看不尽职，部分信贷资金被移用的行为处以罚款40万元；对该行同业出资未严厉比照自营借款处理的行为，处以罚款40万元。综上，兼并处以罚款135万元。

别的，招股书还发表，湖州银行城南支行于2004年获得湖州赛石经贸有限公司一处抵债房产，至今未处置，不契合《商业银行法》《银行抵债财物处理办法》的相关规矩。

针对该行先后两次因代扣个税问题被处分、两次因职工违规保管重要材料被处分的状况，证监会在反应定见文件中要求湖州银行结合具体状况阐明公司因同一问题被重复处分的原因，是否因整改行为不到位不完全，公司相关内控是否存在严重缺点；违法违规行为是否有用整改到位，现在公司内控是否健全完善且有用履行，是否构成本次发行上市妨碍。

年代商学院还发现，除了上述在招股书发表的违法违规行为外，本年4月，湖州银行又两度因违规违法行为遭银保监会处分，罚款金额算计100万元。

据银保监会公告，4月8日，银保监会嘉兴监管分局对湖州银行嘉兴分行罚款50万元，首要违法违规现实包含贷后查看不到位，对公信贷资金被挪作银行承兑汇票事务保证金；流动资金借款处理不到位，部分借款违规用于偿还股东他行个人住房按揭借款。

同日，银保监会嘉兴监管分局对湖州银行嘉兴分行罚款50万元，对违法行为直接负责人吴琛、李森双双给予正告，并处分款5万元，首要因违规处理银行承兑汇票事务。

此外，反应定见文件还显现，陈述期内，湖州银行存在对债券实践持有目的判别有误导致调减以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融财物、应收金钱出资和抵债财物及其减值预备计提调整、同业存单入账科目不精确、债券出资及应收金钱出资核算的固定收益类产品获得的收益入账科目不精确、乐享存等产品的漏计息等计息规矩过错导致计提的敷衍利息犯错、认购的资管方案入账不精确、其他财物和其他负债中的世界结售汇一起挂账等景象。

从上述种种违法违规行为可看出，湖州银行违法违规事项品种繁复，被罚金额巨大，关于同一违规问题整改不到位，该行内操控度或存在严重缺点，公司处理机制建造滞后。

值得一提的是，湖州银行作为一家城商行，运营成绩乃至比不上省内邻市的农商行。

2021年，湖州银行仅完成运营收入22.68亿元，净利润仅为8.45亿元。同期，总部坐落绍兴市柯桥区的农商行“瑞丰银行”完成运营收入33.1亿元，净利润12.95亿元，该行总部所在地距湖州市仅100多公里。

运营规划偏小，内控问题频发，公司处理准则屡遭监管层点名批判，湖州银行该怎么让出资者服气其运营处理水平？

需注意的是，该行董事长吴继平在任职湖州银行前，并无任何金融组织任职经历，缺少相关金融组织危险处理经验。

材料显现，2004年至2015年6月，吴继平先后任职安吉县委副书记、湖州太湖旅行休假区党委书记、湖州市南浔区委副书记、南浔区人民政府区长、南浔区人民政府党组书记；2015年6月至今其任湖州银行党委书记，并于2018年9月至今任湖州银行董事长、履行董事。

此外，该行行善于2020年9月发生过改变，原副行长方锋杰顶替应建国担任行长一职。而方锋杰于2009年2月至2020年9月一向担任湖州银行副行长一职。

从时刻维度看，湖州银行上述违规违法行为均发生在吴继平缓方锋杰的任职期间。

近3成公司存款来自相关方，相关买卖遭监管层质疑

湖州银行的事务好像也乏善可陈。

据大公世界资信评价有限公司于7月13日发布的评级陈述，2019年至2022年一季度，湖州银行的利息净收入分别为14.56亿元、15.33亿元、21.11亿元、5.83亿元，占当期运营收入的比重分别为83.06%、85.17%、93.08%、96.36%，呈逐年上升态势。

同期，湖州银行的手续费及佣钱净收入分别为0.04亿元、0.04亿元、0.43亿元、0.03亿元，占当期运营收入的比重分别为0.23%、0.22%、1.9%、0.5%，金额及占比均较低。

可见，湖州银行的运营收入高度依靠利息净收入，收入结构较为单一，抗危险才能较差。

与大型商业银行比较，中小商业银行带有较为显着的地域特性，事务开展状况与所在区域的资源禀赋以及当地经济社会开展状况休戚相关，运营区域面窄，股东多为当地政府和当地企业，较杂乱的托付署理联系限制了公司处理开展，部分股东乃至经过行政化方法干涉银行自主决议计划，影响了公司处理作用。

招股书显现，湖州市政府为湖州银行的实践操控人。该行股东城投集团、长兴县财务局、交投集团、德清县财务局、安吉县财务局、湖州市财务局、传媒文创、中房置业根据行政联系、股权联系均为湖州市政府直接或直接操控的事业单位及企业法人。上述8家股东算计持有湖州银行37.56%的股权其间，城投集团为该行的榜首大股东，持股份额为17.9%。陈述期内上述相关方与湖州银行均存在存贷买卖、债款出资和担保借款等相关买卖。

此外，该行第二大股东物资中大为浙江国企，持股份额为10%，其控股股东为浙江省国有本钱运营有限公司。

招股书显现，2018年底至2021年6月末，湖州银行的公司存款余额分别为265.22亿元、292.56亿元、330.52亿元、374.74亿元。

同期，该行相关方存款余额分别为84.48亿元、100.63亿元、97.75亿元、105.75亿元，占当期公司存款余额的比重挨近3成。其间，相关方存款首要是各财务局的财务存款、城投集团及湖州市财务开发公司的存款。

对此，证监会在IPO反应定见文件中就要求湖州银行阐明公司客户存款事务是否存在对相关方的依靠；相关买卖定价方针、买卖触及的利率/费率、手续费与同期发行人和非相关方的买卖或商场数据的差异，并以此论说陈述期内相关买卖的公允性。

招股书还显现，2018年底至2021年6月末，湖州银行的固定财物借款总额分别为55.65亿元、77.34亿元、103.43亿元、124.38亿元，占该行公司借款总额的份额分别为32.32%、36.1%、37.88%、38.43%，金额及占比呈逐年上升态势。

湖州银行在招股书中表明，固定财物借款总额逐渐提高，首要投放于政府基础设施建造、水利建造、交通建造等项目。

需注意的是的，该公司榜首大股东城投集团主营事务包含实业出资及城市建造资金调度处理、城市基础设施建造、房地产归纳开发运营、中心城区改造、自来水管道和污水管道的装置修理等。

据大公世界的评级陈述，2019年底、2020年底、2021年底、2022年一季度末，湖州银行的单一最大客户借款份额分别为3.05%、2.83%、3.46%、2.89%，最大十家客户借款份额分别为25.11%、21.48%、25.25%、24.2%。

与之比照，2019—2021年各期末，同处浙江的农商行瑞丰银行的单一最大客户借款份额分别为1.35%、1.16%、1.19%，最大十家客户借款份额分别为9.9%、8.53%、9.55%，均远低于湖州银行。

可见，相较于同区域的同行，湖州银行事务更依靠大客户。

需注意的是，湖州银行的借款事务职业会集度较高。2021年底、2022年一季度末，[制造业]、[租借和商务服务业]、[水利、环境和公共设施处理业]、[批发和零售业]这四大职业借款余额在借款总额中的总占比分别为53.41%、66.55%，均超50%。

其间，水利、环境和公共设施处理业的借款金额从2019年底的24.56亿元升至2022年3月末的65.4亿元，增幅达1.66倍，借款金额占比从2019年底的6.87%升至2022年3月末的11.46%。

同期，建筑业的借款金额从2019年底的15.99亿元升至2022年3月末的48.36亿元，增幅达2.02倍，借款金额占比从2019年底的4.47%升至2022年3月末的8.47%。

同期，房地产业的借款金额从2019年底的3.76亿元升至2022年3月末的11.11亿元，增幅达1.95倍，借款金额占比从2019年底的1.05%升至2022年3月末的1.95%。

此外，到2022年3月末，湖州银行最大十家客户中水利、环境和公共设施处理业借款余额算计占本钱净额的份额为14.56%，首要为当地政府投融资借款，借款客户职业散布较为会集。

对此，证监会要求湖州银行阐明是否存在违规为当地政府供给债款融资、违规为固定财物出资项目供给本钱金、向不契合条件的固定财物出资项目供给融资、为房地产企业付出土地置办费用供给各类表表里融资、向“四证”不全或本钱金未足额到位的商业性房地产开发项目供给融资的状况。

需注意的是，陈述期内，湖州银行存在经过“更新贷”“易续贷”“典当循环贷”等以“借新还旧”的方法开释危险、开辟客户的状况。那么，该行与实践操控人及一起行动听相关方等是否存在经过重组借款人为调理不良率，投合监管目标的状况？其是否存在为失掉清偿才能的“僵尸企业”续贷的景象？这有待湖州银行进一步解说阐明。

参考材料

《湖州银行初次揭露发行股票招股阐明书》.证监会

《湖州银行2021年度信息发表陈述》.湖州银行官

《湖州银行主体与相关债项2022年度盯梢评级陈述》.大公世界