中泰国际：重申昭衍新药(06127)“买入”评级 目标价削59%至问理财53港元

中泰世界发布研究报告称，重申昭衍新药(06127)“买入”评级，因为2022年上半年收入及新增订单金额均逾越预期，将2022-24E收入猜测上调2.5%/13.6%/9.3%，股东净利润猜测上调11.6%/13%/11.7%;另因为早前发布10股送4股方案已除净，且近期CXO板块估值随恒生指数回调，目标价由130.75港元削59%至53港元。

该行表明，上调公司未来三年收入猜测，估计2021-24E收入CAGR将达36.5%，根据：1)公司获取订单才能不断增强，海内外事务均衡开展。2)临床前研制服务的产能不断扩张，服务才能将继续提高。3)临床CRO的服务才能敏捷提高，上半年新签订单总额劲增，一般来说，临床CRO收费与利润率均高于临床前CRO，因而提高一站式服务才能有利公司久远开展。