[519015]公司非公开发行股票董监高

A.什么叫做上市公司“非揭露”发行新股

非揭露发行股票是指上市公司选用非揭露方法，向特定目标发行股票的行为。上市公司非揭露发行新股，应当契合经国务院赞同的国务院证券监督办理组织规矩的条件，并报国务院证券监督办理组织核准。

非揭露发行股票的作用：

一、进步大众的股票出资知道。就全国而言，人们的金融知道、出资知道还不高，对股票这种既不还本、收益又无必定，危险较大的证券知道缺乏，有的乃至将股票与债券相提并论。实施非揭露发行股票的做法，出资者对出资作用看得见，摸得到，有利于扩展股票和股票商场常识的宣扬和遍及，培育大众的出资知道，为股票商场的开展奠定有利的根底。

二、充分企业自有资本金。现在，企业自有资本金过少，技术改造难以完成，设备老化、工艺落后的现象迟迟不能改动，大大约束了企业自我开展。发行股票则能够敏捷集聚很多资金，既能充分企业自有资本金，又能节约财政资金。在现在大规划揭露发行股票尚有必定难度状况下，有方案开展非揭露发行股票无疑是一个有利的挑选。

三、添加员工的主人翁责任感。内部员工参股简直适合于各种公司，而员工参股后，其所获盈利与公司效益挂钩，危险共担，利益同享，并能经过股东代表参加公司办理，能够使员工愈加关怀公司的出产和开展，与公司同呼吸共命运，进步劳动出产率;也使公司的办理多了一种经济手法，有助于进步公司的凝聚力，调集员工积极性。

四、有利于社会安稳。非揭露发行股票不能在社会上的证券买卖组织上市生意，只能在公司内部有极限地转让，价格动摇小，危险小，适合于大众的心思现状。假如不是这样，而是一会儿在社会上推出很多的揭露上市股票，那么，股民们在心思准备缺乏、知道不高的景象下，很简单呈现失常行为，然后影响社会的安稳。

非揭露发行股票的条件：

非揭露发行股票的特定目标应当契合下列规矩：

(1)特定目标契合股东大会抉择规矩的条件;

(2)发行目标不超越十名。发行目标为境外战略出资者的，应当经国务院相关部分事前赞同。

上市公司非揭露发行股票，应当契合下列规矩：

(1)发行价格不低于定价基准日前20个买卖日公司股票均价的90%;

(2)本次发行的股份自发行完毕之日起，12个月内不得转让;控股股东、实践操控人及其操控的企业认购的股份，36个月内不得转让;

(3)征集资金运用契合《上市公司证券发行办理办法》第10条的规矩;

(4)本次发即将导致上市公司操控权产生变化的，还应当契合中国证监会的其他规矩。

上市公司存在下列景象之一的，不得非揭露发行股票：

(1)本次发行请求文件有虚伪记载、误导性陈说或严峻遗失;

(2)上市公司的权益被控股股东或实践操控人严峻危害且没有消除;

(3)上市公司及其隶属公司违规对外供给担保且没有免除;

(4)现任董事、高档办理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或许最近12个月内受到过证券买卖所揭露斥责;

(5)上市公司或其现任董事、高档办理人员因涉嫌违法正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案查询;

(6)最近1年及一期财务报表被注册会计师出具保留定见、否定定见或无法表明定见的审计报告。保留定见、否定定见或无法表明定见所触及事项的严峻影响现已消除或许本次发行触及严峻重组的在外;

(7)严峻危害出资者合法权益和社会公共利益的其他景象。

B.非揭露发行股票为什么是国资委赞同而非证监会吗

根据规矩应该是证监会审阅，国资控股公司肯定要国资委赞同才干方案非揭露发行股票。

《上市公司非揭露发行股票实施细则》总则

第十八条股东大会赞同本次发行后，上市公司可向中国证监会提交发行请求文件。

第二十条中国证监会依照《办理办法》规矩的程序审阅非揭露发行股票请求。

上市公司收到中国证监会发行审阅委员会关于本次发行请求获得经过或许未获经过的成果后，应当在次一买卖日予以公告，并在公告中阐明，公司收到中国证监会作出的予以核准或许不予核准的抉择后，将另行公告。

C.公司非揭露发行股票总股本添加吗

非揭露发行股票会是总股本添加。

1、非揭露发行、定向发行的新增股票，是从发行完毕之日起，计入总股本的。

2、非揭露发行、定向增发是融资方法的一种，二级商场获利状况首要看发行价格凹凸和项目状况。

3、一般来说，非揭露、定向发行股票基本上是利好，是相对揭露发行而言。

4、至于利好的程度，一是要看融资后的项目状况，二是要看发行价格的凹凸，三是看发行的规划和确认股票的时刻。

D.上市公司非揭露发行股票的条件

上市公司非揭露发行股票的条件

所谓非揭露发行股票，是指上市公司选用非揭露方法，向特定目标发行股票的行为。

（1）发行目标和认购条件

发行目标：

非揭露发行股票的特定目标应当契合股东大会抉择规矩的条件，其发行目标不超越10名。其间：

①证券出资基金办理公司以其办理的2只以上基金认购的，视为一个发行目标；

②信托公司作为发行目标，只能以自有资金认购；

③发行目标为境外战略出资者的，应当经国务院相关部分事前赞同。

转让约束：

发行目标归于下列景象之一的，详细发行目标及其认购价格或许定价准则应当由上市公司董事会的非揭露发行股票抉择确认，并经股东大会赞同；认购的股份自发行完毕之日起36个月内不得转让：

①上市公司的控股股东、实践操控人或其操控的相关人；

②经过认购本次发行的股份获得上市公司实践操控权的出资者；

③董事会拟引进的境内外战略出资者。

除上之外的发行目标，上市公司应当在获得发行核准批文后，依照有关规矩以竞价方法确认发行价格和发行目标。发行目标认购的股份自发行完毕之日起12个月内不得转让。

发行价格：

发行目标认购本次非揭露发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个买卖日公司股票均价的90%。

①这儿所称“定价基准日”，是指核算发行底价的基准日。定价基准日能够为关于本次非揭露发行股票的董事会抉择公告日、股东大会抉择公告日，也能够为发行期的首日。上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。

②这儿所称“定价基准日前20个买卖日股票买卖均价”的核算公式为：定价基准日前20个买卖日股票买卖均价＝定价基准现在20个买卖日股票买卖总额÷定价基准日前20个买卖日股票买卖总量。

（2）上市公司存在下列景象之一的，不得非揭露发行股票：

①本次发行请求文件有虚伪记载、误导性陈说或严峻遗失；

②上市公司的权益被控股股东或实践操控人严峻危害且没有消除；

③上市公司及其隶属公司违规对外供给担保且没有免除；

④现任董事、高档办理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或许最近12个月内受到过证券买卖所揭露斥责；

⑤上市公司或其现任董事、高档办理人员因涉嫌违法正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案查询；

⑥最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留定见、否定定见或无法表明定见的审计报告。保留定见、否定定见或无法表明定见所触及事项的严峻影响现已消除或许本次发行触及严峻重组的在外；

⑦严峻危害出资者合法权益和社会公共利益的其他景象。

E.上市公司非揭露发行股票与配股有什么区别

非揭露发行,只能对不超越十位的组织或法人出资者进行,这叫定向增发.配股则是揭露发行,一切持有股票的出资者都要优选参加权,即巨细股东都有份.

F.非揭露发行股票后对董监高有确认期吗

董监高认购其非揭露发行的股票后是有确认期，发行的股份自发行完毕之日起，12个月内不得转让;控股股东、实践操控人及其操控的企业认购的股份，36个月内不得转让。

一、非揭露发行股票的概述：

非揭露发行股票是指上市公司选用非揭露方法，向特定目标发行股票的行为。上市公司非揭露发行新股，应当契合经国务院赞同的国务院证券监督办理组织规矩的条件，并报国务院证券监督办理组织核准。

二、非揭露发行股票的作用

1、进步大众的股票出资知道。就全国而言，人们的金融知道、出资知道还不高，对股票这种既不还本、收益又无必定，危险较大的证券知道缺乏，有的乃至将股票与债券相提并论。实施非揭露发行股票的做法，出资者对出资作用看得见，摸得到，有利于扩展股票和股票商场常识的宣扬和遍及，培育大众的出资知道，为股票商场的开展奠定有利的根底。

2、充分企业自有资本金。现在，企业自有资本金过少，技术改造难以完成，设备老化、工艺落后的现象迟迟不能改动，大大约束了企业自我开展。发行股票则能够敏捷集聚很多资金，既能充分企业自有资本金，又能节约财政资金。在现在大规划揭露发行股票尚有必定难度状况下，有方案开展非揭露发行股票无疑是一个有利的挑选。

3、、添加员工的主人翁责任感。内部员工参股简直适合于各种公司，而员工参股后，其所获盈利与公司效益挂钩，危险共担，利益同享，并能经过股东代表参加公司办理，能够使员工愈加关怀公司的出产和开展，与公司同呼吸共命运，进步劳动出产率;也使公司的办理多了一种经济手法，有助于进步公司的凝聚力，调集员工积极性。

4、有利于社会安稳。非揭露发行股票不能在社会上的证券买卖组织上市生意，只能在公司内部有极限地转让，价格动摇小，危险小，适合于大众的心思现状。假如不是这样，而是一会儿在社会上推出很多的揭露上市股票，那么，股民们在心思准备缺乏、知道不高的景象下，很简单呈现失常行为，然后影响社会的安稳。

三、非揭露发行股票的条件：

（一）非揭露发行股票的特定目标应当契合下列规矩:

(1)特定目标契合股东大会抉择规矩的条件;

(2)发行目标不超越十名。发行目标为境外战略出资者的，应当经国务院相关部分事前赞同。

（二）上市公司非揭露发行股票，应当契合下列规矩:

(1)发行价格不低于定价基准日前20个买卖日公司股票均价的90%;

(2)发行的股份自发行完毕之日起，12个月内不得转让;控股股东、实践操控人及其操控的企业认购的股份，36个月内不得转让;

(3)征集资金运用契合《上市公司证券发行办理办法》第10条的规矩;

(4)本次发即将导致上市公司操控权产生变化的，还应当契合中国证监会的其他规矩。

（三）上市公司存在下列景象之一的，不得非揭露发行股票:

(1)本次发行请求文件有虚伪记载、误导性陈说或严峻遗失;

(2)上市公司的权益被控股股东或实践操控人严峻危害且没有消除;

(3)上市公司及其隶属公司违规对外供给担保且没有免除;

(4)现任董事、高档办理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或许最近12个月内受到过证券买卖所揭露斥责;

(5)上市公司或其现任董事、高档办理人员因涉嫌违法正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案查询;

(6)最近1年及一期财务报表被注册会计师出具保留定见、否定定见或无法表明定见的审计报告。保留定见、否定定见或无法表明定见所触及事项的严峻影响现已消除或许本次发行触及严峻重组的在外;

(7)严峻危害出资者合法权益和社会公共利益的其他景象。

四、非揭露发行股票首要有以下三方面的积极意义:

（1）首要，私募方法的再融资其要点不只在于融入资金，更首要的还在于引进战略出资者。

（2）其次，私募方法的再融资也是为全体上市度身订做的一种商场规矩，它使得全流通条件下的全体上市有或许不再是圈钱的代名词。不过，因为我国上市公司特别是前期由国企改制上市的公司大多是经过剥离母公司部分财物上市的，不只为上市公司标准运作留下了很多危险，也是股权割裂的局势得以加重的一个重要因素，全体上市关于处理母子操控型上市公司的体系痼疾仍然具有无可否认的积极意义。

（3）最终，私募方法的再融资是上市公司经过改动实践操控人的方法完成并购重组的重要手法，即使是不触及操控人改动的债务换股权、重组换对价，也不失为一些陷入困境的困难户进行股改的助推器。私募方法的并购重组尽管仍有或许具有必定的相关买卖颜色，但因为参加私募的股东大多是组织出资者，不论其是否有或许成为实践操控人，一般在认购今后总是会有一些作为新股东的代表进入上市公司董事会，然后获得必定的话语权，以监督和确保私募资金的运用不能违反许诺或违反股东们的毅力，这关于从公司管理结构上改动大股东"一股独大"的状况，进步上市公司管理水平，也将是非常有利的。

G.公司非揭露发行股票为什么没有对监事有所约束

不同的公司，有不同的规矩吧，

H.非揭露发行股票有哪些

你好首要非揭露发行股票是指上市公司选用非揭露方法，向特定目标发行股票的行为。

一，现在呈现的上市公司的非揭露发行股票其实质是“定向增发”。选用这种方法增发股票的原因有许多。出于企业开展战略考虑，其间“股权相对会集”和“下降筹资本钱”是两个重要因素。许诺承受增发的一般只选10个以内目标（含基金和母公司），他们能够算为“中股东”了。上市公司简单高效率地与其交流洽谈公司大事。

二、增发价格的定位：公司要在“发得出”和“公平性”之间找到平衡点。许多公司选用公告前或正式发行前“N个买卖日”的均匀收盘价来作为发行价。留意这个价格并不总是会让人占廉价。遇到大盘接连跌落，市价跌进拟定发行价的状况也屡次产生，以至于定向增发流产。不信，我们能够查一下。

不必看人吃肉就眼红。即使眼下发行价格比较廉价，但“放出来”那天的价格还不知道呢！究竟人家有较长确认期的。中国石油不是连拿到原始股的社保都套牢了？

非揭露发行股票引荐

海南航空（600221）龙生股份（002625）

期望选用谢谢

I.非揭露发行股票是什么意思

非揭露发行股票是指上市公司选用非揭露方法，向特定目标发行股票的行为。

一，现在呈现的上市公司的非揭露发行股票其实质是“定向增发”。选用这种方法增发股票的原因有许多。出于企业开展战略考虑，其间“股权相对会集”和“下降筹资本钱”是两个重要因素。许诺承受增发的一般只选10个以内目标（含基金和母公司），他们能够算为“中股东”了。上市公司简单高效率地与其交流洽谈公司大事。

二、增发价格的定位：公司要在“发得出”和“公平性”之间找到平衡点。许多公司选用公告前或正式发行前“N个买卖日”的均匀收盘价来作为发行价。留意这个价格并不总是会让人占廉价。遇到大盘接连跌落，市价跌进拟定发行价的状况也屡次产生，以至于定向增发流产。不信，我们能够查一下。

不必看人吃肉就眼红。即使眼下发行价格比较廉价，但“放出来”那天的价格还不知道呢！究竟人家有较长确认期的。中国石油不是连拿到原始股的社保都套牢了？

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