丘栋荣、施成一季报率先揭晓，AI风起云涌，顶流为何重仓澳大利亚三股山火这些标的？

　　4月14日，两位顶流内地公募权益明星基金司理丘栋荣与施成发布一季报，前者作为“少壮派”中的“价值出资一哥”，秉承轻视价值战略近几年继续成绩飘红；而后者则是成名于前年的新动力战争，凭仗勇于重仓工业链中个股而走红。

　　丘栋荣现在办理的基金数量为5只，其间1月春节前建立的中庚港股通价值披露了首份季报。汇总四只本年曾经建立基金的最新季报，《红周刊》发现其当季新进重仓的标的包含了华统股份(行情002840,诊股)、川仪股份(行情603100,诊股)、中远海能(行情600026,诊股)、美团—W、广汇动力(行情600256,诊股)等几只，特别是其两只基金一起重仓食物加工板块的华统股份，阐明丘栋荣或许判别新一轮猪周期行将降临，存在时机。

　　从施成的季报来看，他判别新动力较好的出资时点降临，着重“以新动力、半导体为代表的生长职业，在阅历了2022年的去估值今后，全体商场心情和预期处于低点，看好2023年可以完成生长职业的行情。”从重仓股的改变来看，最显着的改变是他从头重仓了宁德年代(行情300750,诊股)，一起新重仓的还包含亿纬锂能(行情300014,诊股)、璞泰来(行情603659,诊股)、抱负轿车等，依然是全面看多新动力公司的思路。

　　而抢到一季报头筹的是德邦半导体工业，该基金年内涨幅超越37%，3月31日头号发布的便是本年的芯片大牛寒武纪(行情688256,诊股)，充沛沿用了靓女先嫁的传统。

　　丘栋荣出资思路依然垂青性价比

　　从头拥抱美团传递全面看多港股信号

　　天天基金网的数据显现，丘栋荣的四只老基金本年体现依然继续优异，其间特别是中庚小盘价值股票身先士卒，现在年内的涨幅现已突破了10%，而即便是体现暂时落后的中庚价值质量一年持有，2023年的涨幅也是突破了6.5%。

　　首要看中庚小盘价值股票，比照该基金的四季报和一季报，实践重仓的改变仅有一处，也便是用华统股份代替了上一季度的地产股金地集团(行情600383,诊股)。比照一进一出两者的二级商场走势，到4月13日收盘，华统股份年内大约上涨10.6%，而金地集团则是跌落13.30%。

　　从保存下来的标的来看，丘栋荣加仓最多的两只标的是川仪股份和神火股份(行情000933,诊股)，特别是前者一举升到十大重仓股的首位，从根本面来看，其现为国内规划最大、产品类别最全、系统集成才能最强的综合性自动化外表制作企业。

　　2023年开年迄今，该基金的十只重仓股体现较为给力，特别是柳药集团(行情603368,诊股)和创业慧康(行情300451,诊股)的涨幅都超越了30%。在基金季报的总结中，丘栋荣表明：“基金要点注重的出资方向首要是中小盘生长股和价值股。坚持三条规范，即需求增加、供给缩短、细分职业龙头，包含医药制作职业、动物蛋白板块、广义制作业中的细分龙头、计算机电子等偏生长职业的部分生长股。其次是根本金属为代表的资源类公司和动力类公司。”不过该基金的股票仓位却有小幅下降，从上一年四季度末的93.17%下降到92.20%。

　　其次看他办理时刻最长的中庚价值领航，该基金的最新重仓显现出更为侧重港股的特征，3月31日时的十大重仓中7只为港股，来自内地的上市公司仅有上一季度保存下来的我国海油(行情600938,诊股)、驰宏锌锗(行情600497,诊股)、神火股份和新进的广汇动力。而在占有数量优势的港股一方，咱们可以看到丘栋荣当季新增的公司包含了美团—W、中远海能。从这十只重仓股的年内体现来看，港股方的越秀地产和中远海能根本难分伯仲，现在年内涨幅都超越了35%。他在季报中对港股坚持看好：“看好港股中资源动力为代表的价值股、部分互联网股和医药科技生长股。”

　　而由丘栋荣与吴承根协作办理的中庚价值灵动，一季报的改变根本与上述两者相似，新增的重仓标的包含了华统股份、川仪股份和中远海能，替换的重仓标的包含了金地集团、诚益通(行情300430,诊股)、我国神华(行情601088,诊股)。但稍有困惑的是，他们挑选共同性的不看好金地集团，可是当季却对保利开展(行情600048,诊股)加仓，对房地产的分裂情绪或许阐明他们仍是更为注重龙头股的装备价值。

　　再看前年建立的中庚价值质量一年持有，丘栋荣的思路较为相似中庚价值领航，港股一方所装备的要点依然是动力叠加地产。好在本年初建立的新基金中庚港股通价值18个月关闭交出首份作业，因而他对港股的全盘装备得以浮出水面。一季报显现，这十只股票分别是美团—W、赛生药业、中远海能、广汇动力、我国海洋石油、腾讯控股、越秀地产、快手—W、我国海外开展、特步世界。对照来看，他在季报中也表明看好香港的“动力类及动力运送公司、地产金融等、港股中部分互联网股和医药生长股。”

　　

　　施成:新动力轿车迎第三轮上升周期

　　标志性动作从头拥抱宁德年代

　　客观来说，国投瑞银基金的“当红炸子鸡”施成本年成绩差强人意，到4月13日收盘，他所办理的基金暂时年内悉数浮亏。对此，他也在最新出炉的一季报中有所反思：“新动力轿车和咱们之前的预期有些差异。新动力轿车供给充沛今后，燃油车发起价格战的强烈度超越咱们的预期。在这一布景下，顾客买涨不买跌心态，导致全体轿车销量低预期。然后让上游资源价格回落，也宣告了新动力轿车第二轮放量周期的完毕。”

　　不过从他对新动力工业链坚定持筹的重仓思路来看，他关于自己的才能圈依然决心满满。例如他办理时刻最长的国投瑞银先进制作（最新任职报答依然挨近翻两倍），一季度末的十大重仓股仅有两处改变，首要是宁德年代从头杀回前十并一举成为榜首重仓股，其次是赛道龙头之一的亿纬锂能进入前十，而上一季度末的科达制作(行情600499,诊股)和西藏矿业(行情000762,诊股)则是退出了前十。此外，基金的股票仓位依然坚持了大约94%的高位。

　　他在季报中解说了自己的思路：“咱们出资的大部分依然是1到10的职业，生长职业走过了迸发性增加的时期，后续进入继续快速增加的阶段。咱们以为具有出资价值的有如下两个环节。其一，咱们的判别本年不少制作业将走过其产能过剩的节点，未来盈余才能不再下滑，具有出资价值。其二，具有资源特点的上游资源品，因为其长时刻供给的速度限制，盈余中枢会继续上行。”

　　再看他办理时刻第二长的国投瑞银新动力混合，3月31日的十大重仓股与先进制作完全共同，仅仅前后的重仓次序和详细的份额并不共同。施成特别着重：“现在新动力轿车处于第二周期的衰退期结尾，行将迎来第三周期。第三周期咱们估计从2023年下半年开端，以美国商场和全球其他商场出售发动，以及储能迸发作为新增加点，叠加我国和欧洲商场康复为柱石。第三周期发动的条件是工业链各个环节盈余来到低位，估值来到低位，销量处于低位，商场预期抵达低位，现在以上条件咱们判别已根本具有。”

　　此外，迄今他在管产品完成任职翻番的有三只，除掉上述两只外还有一仅仅国投瑞银进宝灵敏装备。最新的一季报显现，他的调仓与上述两只基金略有差异，尽管同样是新进重仓宁德年代和亿纬，不过被代替的上一季重仓股变成了科达制作和融捷股份(行情002192,诊股)，不过全体思路迥然不同。别的，他在办理的工业转型一年中新进重仓了港股抱负轿车，在工业晋级两年中新进重仓了璞泰来，这也是最新的改变之处。