全球头号对冲基金桥水的最新调仓状况曝光了！
依据其向美国证交会提交的13F文件显现，桥水基金（BridgewaterAssociates）在本年一季度末的美股持仓市值到达163.88亿美元（约合人民币1140亿元），较一季度末有所缩水。
安硕中心MSCI新式商场ETF（IEMG）在一季度取得桥水大幅加仓，晋升为其榜首大重仓，但桥水减持了两只标普500ETF，还减持了宝洁、百事可乐、可口可乐、沃尔玛等多只消费股；别的桥水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸书等，可是减持了拼多多、黄金ETF等。
可是桥水最新观念标明，其十分看好黄金，以为黄金或许正处于持续增加时间的初步。
桥水美股持仓市值近164亿美元
美国证券交易委员会(SEC)披露了最新的13F文件，桥水基金本年一季度末的持仓曝光。据了解，到本年4月末，桥水办理的全权托付财物（AUM）为1968.34亿美元。
咱们来看看桥水在本年一季度的美股持仓变化状况，数据显现，截止2023年3月末，桥水在美股的持仓总市值到达163.88亿美元，较上一年末的183.2亿美元削减了10.55%。作为全球微观战略基金，桥水的美股组合仅占总财物很小的一部分。
在这个季度，桥水在不断卖卖卖，清仓了228只证券，减持了360只证券；一起也活跃买进，新进了118只证券，增持了225只证券。
新式商场ETF成头号重仓桥水减持多只消费股
本年一季度末，桥水的前十大重仓标的的集中度为34.71%。
其间，安硕中心MSCI新式商场ETF（IEMG）在本年一季度末晋升为桥水的榜首大重仓，加仓了331万股左右，持仓增至1786.26万股，期末持仓市值为8.72亿美元，占出资组合份额的5.32%。
第二、第七大持仓是两只标普500ETF，别离持有182.87万股、123.31万股，较上一季度都有所减持，期末持仓市值别离为7.52亿美元、5.05亿美元。
值得注意的是，桥水持有多只消费品个股，可是本年一季度都进行了减持，比如其第三大持仓宝洁，减掉了5万股左右，期末持有494.49万股，持股市值为7.35亿美元；还有桥水也减持了百事可乐、可口可乐，持股数量别离降至280.75万股、814.52万股，期末持股市值为5.12亿美元、5.05亿美元，别离位列第五、第六大重仓股；别的，桥水还减持了麦当劳、开市客、沃尔玛，其间沃尔玛的减持起伏相对较大。
可是，桥水在一季度小幅加仓了医疗范畴的强生，持股增至358.75万股，期末持股市值为5.56亿美元，位列第四大重仓股。
桥水加仓谷歌、脸书减持黄金ETF等
基金君梳理了桥水基金美股前30大重仓，其间增持的标的还包含谷歌母公司Alphabet，增持了156.46万股，持股数量增至230.83万股，持有市值为2.39亿美元；还增持了脸书Meta，持股增至100.18万股，持有市值为2.12亿美元；此外，增持了VISA、直觉外科、贝宝、Booking等。
可是，基金君发现，桥水在一季度减持的标的相对较多，除掉前十大重仓，桥水还减持了前锋领航富时新式商场ETF，削减535.74万股，持股数量降至847.11万股，减持起伏达38%，持有市值为3.42亿美元。
别的桥水减持起伏较大的还有拼多多，削减了150.34万股，持股数量降至214.24万股，减持起伏41%，持有市值为1.63亿美元。桥水还减持了亿滋世界22%，持股降至223.41万股，持有市值为1.56亿美元；减持了塔吉特28%，持股降至66.44万股，持有市值为1.10亿美元。
值得注意的是，桥水在一季度还减持了其特别看好的黄金财物，卖出黄金ETF——SSgASPDRGoldShares合计34.02万股，期末持仓降至88.68万股，持有市值为1.62亿美元。该基金从上一年年末以来呈现较大涨势，体现十分杰出。
但从最新的观念看，桥水仍是十分看好黄金的。
近期，桥水基金联席首席出资官凯伦·卡尼奥尔-坦布尔标明，黄金或许正处于持续增加时间的初步，因为全球对美元去杠杆化的推进仍是金价的长时间支撑。她标明，黄金被轻视了，还有很长的路要走。
她还说，黄金在全球钱银商场中日益重要，这使得它不仅仅是对立债券商场和利率的东西。别的，地缘政治动乱不会消失，这是对黄金的长时间支撑。不仅如此，因为全球通胀水平仍相对较高，黄金将持续招引出资者，以对冲购买力下降的危险。
桥水最新观念曝光
4月末，桥水联合首席出资官鲍勃·普林斯共享了他在2023年一季度的最新调查。
他指出，名义开销水平高于经济体的生产能力，导致通胀率远高于方针水平，美国和其他西方经济体处于看跌失衡中。为了纠正这种失衡，缓解需求压力，欧美各国央行一直在施行紧缩方针——现在紧缩方针形成的负面影响初现预兆。但全部才刚刚开始，康复均衡将会给经济和商场带来必定的负面影响。
比较之下，亚洲经济体的经济愈加接近于均衡——开销与劳动力产出水平共同，通胀可控，方针制定者有满足的空间提振经济和商场。
鲍勃·普林斯也称，在大部分西方国家，钱银方针紧缩扭转了活动性方向，促进人们兜售财物持有现金。紧缩方针推高了折现率（即现金未来实践收益率的预期），但迄今为止没有严重影响危险溢价和经济增加，上述状况极有或许在周期的下一阶段呈现。与西方国家比较，我国、日本和许多亚洲国家和地区处于周期的不同方位，这些国家和地区的方针制定者支撑钱银和信誉活动，这降低了折现率和危险溢价，促进了经济增加。
5月份，关于近期美联储加息，桥水基金在其官微发文称，“上星期美联储加息25个基点。尽管没有清晰声明加息将会暂停，但方针指引的撤销和鲍威尔说话清楚标明，美联储期望持张望情绪。这契合咱们对当时局势的解读。”
桥水标明，为了应对疫情带来的影响，许多兴旺经济体都推出了大规模财务影响方针，引发了通胀问题。为了应对高通胀，央行不得不收紧方针。其间美国采取了最急进的应对通胀的行动，在不到18个月的时间里，美联储加息500个基点，并敏捷减持债券。现在，尽管美国经济没有呈现严重问题，但名义开销现已放缓。假如美联储进一步收紧方针，银行业就会持续承压，然后影响信贷供给。上星期，美国榜首共和银行被接收，再次凸显美国金融体系面对压力，股市和债券收益率呈现跌落。美国或许需求（也或许不需求）进一步收紧方针。鉴于迄今为止的紧缩行动，美联储能够评价局势再做出决议计划。
