分类监管启动200761，基金专户子公司还能开吗？两家案例供参考

从粗野生长到监管叫停，基金专户子公司的分类监管正式发动。

《世界金融报》记者近来得悉，中国证监会证券基金组织监管部主办的《组织监管情况通报》（下称《通报》）中提及，为进一步有用管控专户子公司事务危险，推进构建进退有序、优胜劣汰、差异开展的职业生态，证券基金组织监管部研讨拟定了专户子公司分类监管的作业方案，并于近期正式发动施行。

记者从某公募知情人士处得悉，该《通报》现已收到。从《通报》内容来看，供给了两家基金公司的事例供职业学习。分别是诺安基金专户子公司和华泰柏瑞基金专户子公司。前者是被责令吊销，后者是自动刊出。

敞开分类监管

近年来，监管继续强化基金专户子公司危险管控与监管法律，严格控制增量危险，保险化解存量危险，专户子公司事务无序开展势头得到有用遏止，职业全体危险显着收敛，危险抵挡才能有所提高。

但《通报》也显现，不同专户子公司运营分解显着，部分子公司仍面对主业不明晰、商场定位含糊、可继续开展形式缺失等问题，单个组织乃至成为违法违规行为的“通道”。

《通报》提出，为进一步有用管控专户子公司事务危险，推进构建进退有序、优胜劣汰、差异开展的职业生态，证券基金组织监管部研讨拟定了专户子公司分类监管的作业方案，并于近期正式发动施行。

《通报》表明，现在，证券基金组织监管部已会同有关证监局顺利完成了职业首家专户子公司自动请求刊出作业，并对单个危险杰出的专户子公司初次采纳责令吊销的行政监管办法，专户子公司退出趋向常态化。

触及两家千亿公司

《通报》还提及了华泰柏瑞基金与诺安基金专户子公司的两起相关事例，供公募职业学习。两家公募旗下最新公募财物规划均超越千亿元。

材料显现，华泰柏瑞基金的专户子公司为柏瑞爱建财物办理（上海）公司（下称“柏瑞爱建资管”），成立于2014年9月，华泰柏瑞基金持有51%的股权，现在公司已无正在运作的产品，有33只产品提早清算，17只产品正常清算。诺安基金专户子公司为诺安财物办理有限公司（下称“诺安财物”），成立于2013年9月，诺安基金全资控股，现在该公司正在运作的产品还有5只，有192只产品提早清算，153只产品正常清算。

据了解，柏瑞爱建资管自动请求刊出、诺安财物被责令吊销，是证券基金组织监管部对专户子公司依法全面从严监管的详细行动和最新事例。

此前，深圳证监局在现场查看中发现，诺安财物在办理运作某系列资管方案过程中，存在未按法规要求压降产品规划、将不同产品财物混淆运作、未向出资者发表严峻事项、由后期出资者承当出资危险、相关买卖办理存在严峻缝隙等严峻违规行为。

柏瑞爱建资管曾在2022年3月因抉择闭幕向有关部门请求了存案，清算组负责人是华泰柏瑞基金。一起，这也是基金职业首家抉择闭幕的基金子公司。

鼓舞活跃处置存量事务

公募专户子公司并非只能走向闭幕的路途。

依据《通报》，答应合规风控水平较高、主业明晰、运营审慎、具有可继续展业才能的专户子公司在现有监管准则下标准展业；对合规风控水平缺少、存量事务危险较大且长时间难以化解的专户子公司施行恰当的展业约束；对运营不善、危险危险大、缺少商业可继续性的专户子公司审慎从严监管，坚决出清严峻违法违规组织。一起，将进一步压实基金公司主体责任，催促其全面强化对子公司的合规办理与危险管控责任，对子公司危险管控不力、听任危险外溢的基金公司及其责任人员施行“联动问责”。

《通报》还表明，要鼓舞基金公司聚集中心开展战略，活跃处置专户子公司存量事务，保险化解存量危险，自动请求刊出专户子公司，并在分类点评、产品注册中给予正向鼓励。

某业内人士向《世界金融报》记者表明，子公司存不存续的确需求依据相关方针而定，但子公司有些事务也是有必要的。

比较2014年的爆发式增加，基金子公司近几年的资管规划现已显着下滑。中国证券出资基金业协会数据显现，到2022年三季度末，基金子公司资管方案有3689只产品，规划算计21042.94亿元。

记者?夏悦超

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