ace基金是什么意思(基金ene指标支付是什么意思啊)

文：集思录

明日A股总算要开盘了，传闻开盘这件事已经成为全球重视的大事，加上周末小川行长在G20会议的说话，看多的同学又开端振作了，这次央视的报导下面又有一行翻滚的字幕，我们要好好体会下。最近重视香港商场比较多，发现一个严峻违背的事情，便是最近港元强势，可是港股屡创新低，香港实施联系汇率准则，港元与美元依照7.8港元兑1美元固定汇率兑换，当美元对港元跌破7.75时，此刻港元需求微弱，香港金管局许诺依照7.75的兑换比例向商场注入港元，最近的状况便是资金不断流入香港，香港金管局向商场注入了几百亿港币的资金，以保持联系汇率准则，依照以往惯例的经历，资金大幅度流入香港，港股通常会上涨，这次非但没涨反而大幅跌落，什么原因？百思不得其姐啊，最近看到一种说法，以为曩昔10年人民币一向较港元增值，并且内地存款利息是香港的十倍以上，所以许多港人在将港币换成人民币存在内地，既赚人民币增值的钱，又赚高息，自从人民币于8月初价值降低之后，商场对人民币未来持续价值降低的预期越来越高，一起内地进入降息周期，而香港的利率政策跟随美国，未来将进入加息周期，因而，曾经北上存款的港人开端将钱调回香港，这类钱的规划不断加大，导致金管局不断向商场注入港元，而这类回流香港的资金并不会进入港股。我觉得香港是一个旁边面，反映商场对人民币价值降低的预期。当然，汇率问题实在是太杂乱，不是一两句话能说的清楚，也不是我等小散该谈的，这儿只是谈一些直观的感触。再来谈谈基金的问题，本年上半年的牛市傍边，许多集思录的同学靠瑞福进步（150001）赚了不少钱，由于当其他B类大幅溢价的时分，瑞福进步作为封基式B类，一向折价买卖，并且他盯梢的深圳100指数体现也不错，直到瑞福进步由封基转为LOF，8月28日改名为深证100（161227）之后，好像也性情大变，基金净值每天都大幅跑输指数，依据集思录网友 @acequeen001 与基金管理人国投瑞银客服的对话记载（链接：jisilu/question/42639），封转开后该基金之所以大幅跑输指数，一是减仓股票应对换回，二是对停牌股依照指数收益法估值。第一点能够了解，第二点就比较坑爹，这个基金仍是封基的时分（不能换回），基金对停牌股一向依照停牌时的价格核算净值，比及封转开了我们能够换回了，马上对停牌股依照指数收益法核算，导致基金净值大跌。

基金或许是为了避免我们换回，把净值搞低，而转为LOF的深证100（161227）在二级商场的买卖价格就比较于猜测净值的折价越来越高，以反映基金这种坑爹的行为。依据集思录网友 @413471315 的核算（链接：jisilu/question/43224），深证100（161227）场内比例8月28日上市时高达68亿份，而到9月2日就剩余27亿份了，三个工作日削减40多亿份，以9月2日净值0.745核算，基金市值只是20.28亿，而该基金算计持有停牌股票市值近10亿，假如依照现在的该基金在二级商场的大幅折价状况和最近几天基金的换回金额，该基金很或许会最近几天内呈现巨赎状况。

基金净值和仓位的估值问题，一向是困扰许多做分级套利的同学的难题，有的基金公司也有苦说不出，关于分级基金这类被迫盯梢指数的基金而言，的确存在以下一些客观状况，会导致基金净值盯梢指数不精确：

1、当分级基金二级商场溢价买卖时，很多资金涌入申购母基，基金司理此刻要买入指数成份股，假如成份股中有部分股票停牌或开盘封死涨停，基金此刻只能买入其他股票，此刻基金净值和盯梢指数必定呈现误差；

2、当很多资金涌入申购母基，此刻基金司理要买入指数成份股，当部分成份股直接高开，此刻基金开端建仓，基金净值是依照成份股的收盘价核算，不论建仓股票收盘价相关于建仓成本价是高仍是低，都必定导致基金净值和盯梢指数呈现误差；

3、当分级基金二级商场折价买卖时，很多资金买入A和B类兼并换回，此刻基金要卖出股票应对换回，这就会呈现以上两品种似的状况，导致基金净值和盯梢指数呈现误差。

关于基金净值盯梢指数是否误差过大，应该长时间调查基金司理出资风格的和仓位估值，才能对基金司理的出资风格心里有谱，集思录现在的分级基金“仓位估值”数据都供给了10天的数据，以便利我们套利时心底稀有。

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