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《电鳗财经》刘云峰/文

本年3月，上交所受理了四川和邦生物科技股份有限公司(以下简称“和邦生物”)向不特定目标发行可转债征集资金事项，该公司拟募资不超越46亿元，扣除发行费用后，征集资金净额将用于广安必美达生物科技有限公司年产50万吨双甘膦项目(以下简称“募投项目”)。

《电鳗财经》重视到，本年一季度，和邦生物的双甘膦、草甘膦均匀出售单价及销量均呈现下滑，该公司前次定增募资，终究相关募投项目被停止，剩下征集资金超23亿元被永久弥补流动资金。此外，该公司的前董秘正帮忙相关部分查询。

拟募资不超越46亿元一季度相关产品单价及销量下滑

和邦生物依托于本身具有的马边烟峰、汉源刘家山磷矿，算计9091万吨储量的磷矿资源、9800万吨储量的盐矿资源，以及西南地区天然气产地供给优势。该公司多年来不断的进行中心事务晋级，成为了盐气渠道型公司，现已完成了在化工、农业、光伏三大范畴的布局。构成了联碱、双甘膦/草甘膦、蛋氨酸、光伏四大事务板块。

《电鳗财经》了解到，草甘膦(英文商品名Glyphosate)，为全球商场份额最大的除草剂，具有高效、低毒、广谱灭生性等长处。双甘膦(PMIDA，分子式C5H10NO7P)系草甘膦中间体，经过一步氧化工艺即可产出草甘膦，与草甘膦的产出比大约为：1.5:1，即约1.5吨双甘膦可产出1吨草甘膦。

草甘膦作为全球第一大农药单品，约占有全球除草剂30%的商场份额，占全球农药总用量的15%，是玉米、大豆、棉花、小麦等首要大田作物的首选除草剂，是重要的农业出产资料。2022年全球草甘膦产能118万吨/年，其间国内产能81万吨/年，海外产能37万吨/年。另一方面，双甘膦为草甘膦中间体，其需求变化受草甘膦需求影响。依据百川盈孚计算，国内双甘膦产能为22.5万吨/年，其间和邦生物产能20万吨/年(每年内部领用用于出产草甘膦约7-8万吨)，山东科润霖化工有限公司1.5万吨/年，东营永兴化工有限公司1万吨/年。

依据和邦生物发布的最新年报显现，2022年，该公司完成运营收入为130.39亿元、完成归归于上市公司股东的净利润38.07亿元，运营收入和归归于上市公司股东的净利润较上年同期别离增加30.55%和26.12%。该公司营收增加首要系其纯碱、双甘膦/草甘膦等产品均匀出售价格高于去年同期，叠加新增了硅片、光伏玻璃、蛋氨酸等产品收入所造成的。

2022年10月28日，和邦生物发布发行可转化公司债预案。2023年3月4日，该公司收到上交所出具的受理通知书。依据上交所发表的申报稿显现，该公司拟向不特定目标发行的可转债征集资金总额不超越46亿元，扣除发行费用后，征集资金净额将用于广安必美达生物科技有限公司年产50万吨双甘膦项目。

据悉，上述募投项目总出资额为167.13亿元，拟投入征集资金46亿元，其他所需资金该公司将经过自筹处理。和邦生物经过上述募投项目施行，拟建造50万吨/年双甘膦产品出产线，首要包含：30万吨/年亚氨基二乙腈、84万吨/年甲、25万吨/年亚磷酸、30万吨/年接连转化合成氨、36万吨/年废盐归纳运用离子膜烧碱设备及相关公辅设备、配套工程，配套建造绿色环保归纳循环运用收回设备。

和邦生物指出，上述募投项目所在地汇集了项目所需的天然气、黄磷、甲醇、盐矿等首要根底质料，质料物流成本低，叠加项目工艺在现有根底上做了进一步优化，产品成本、环保处理等优势将进一步提高。

但《电鳗财经》重视到，2023年5月23日，上交所针对上述不特定目标发行可转化公司债券的审阅中心定见实行函显现，上述募投项目中双甘膦首要用于出售给下流草甘膦制造商以出产除草剂草甘膦。依据《工业结构调整辅导目录(2019年本)》，“新建草甘膦出产设备”归于约束类工业。此外，2023年1-3月，和邦生物双甘膦、草甘膦均匀出售单价别离较去年同期下降40.63%、37.40%，销量别离下降43.60%、58.05%。

和邦生物被要求结合双甘膦、草甘膦相关工业政策要求、境内外职业开展趋势及商场供需状况、同职业公司扩产规划，进一步阐明上述募投项目施行的必要性，以及近期上述产品价格大幅跌落对施行该募投项目的影响，并完善相关危险提示。

前次募投项目停止实行超23亿元征集资金永久补流

尽管，和邦生物最近五个会计年度不存在经过配股、增发、可转化公司债券等方法征集资金的状况。该公司无需编制前次征集资金运用状况陈述，也无需延聘具有证券、期货相关事务资历的会计师事务所出具前次征集资金运用状况鉴证陈述。

2015年度和邦生物征集资金原项目方案出资和实践出资状况

但《电鳗财经》重视到，2015年度和邦生物征集资金项目扣除发行费用后38.71亿元，拟投入项目为3000吨PAN基高性能碳纤维项目(以下简称“碳纤维项目”)、归还银行贷款。和邦生物发布的2015年度非公开发行股票预案显现，碳纤维项目方案总出资为24.31亿元，依据测算，该项目达产后，估计年出售收入为11.18亿元，年税后净利润为4.63亿元。

2019年1月17日，和邦生物发布的关于改变部分征集资金用处并永久弥补流动资金的公告称，2016年我国具有工程产能以上的企业共24家，碳纤维产能为2.38万吨;2017年，除掉僵尸企业，我国具有工程产能以上的企业共20家，产能为2.60万吨，销量为7400吨，销量/产能比28.5%。陈述显现，碳纤维产品供大于求，产能严峻过剩，出产企业遍及盈余才能偏低。一起，结合现有的资金投入需求，该公司将碳纤维项目剩下征集资金23.97亿元及利息收入所构成的悉数金额(以资金转出当日银行结息后实践金额为准)用于永久弥补流动资金。

上述景象也引起上交所的重视，该公司被要求阐明前次募投项目已运用征集资金的详细用处、投入项目的最新建造开展及运营状况，是否构成主营事务收入;前次募投项目停止的详细原因及财物处置状况，对公司事务开展和出产运营的影响。

前董秘帮忙查询引重视商誉减值危险尚存

《电鳗财经》重视到，2023年2月21日，和邦生物发布的关于公司董事会秘书帮忙查询的公告显现，该公司董事、董事会秘书莫融因个人事项正帮忙相关部分查询;在帮忙查询期间，莫融暂不能实行公司董事、董事会秘书责任。

和邦生物于2023年3月22日举行第五届董事会第二十二次会议，审议经过了《关于解聘公司董事的方案》《关于解聘公司董事会秘书、战略委员会委员的方案》，莫融因个人原因不能正常实行公司董事、董事会秘书及战略委员会委员责任，依据《公司法》《公司章程》等相关规定及上市公司标准运作的要求，自公司董事会审议经过之日起，免除莫融董事会秘书及战略委员会委员职务。到上述公告发表日，莫融持有和邦生物股份294.16万股。莫融离任后仍须持续恪守《上市公司董事、监事和高档办理人员所持本公司股份及其变化办理规矩》《上海证券买卖所上市公司股东及董事、监事、高档办理人员减持股份施行细则》等相关法律法规关于上市公司离任董监高股份变化的相关规定。

经历显现，莫融1972年生，1996年至2001年为四川天闻律师事务所律师，2001年至2007年为四川兴精诚律师事务所律师。2008年2月起任和邦生物董事、董事会秘书。值得重视的是，和邦生物在相关公告中均为提及莫融详细帮忙查询事项，而这也引发了上交所的重视，该公司被要求结合访谈莫融自己及相关部分状况，进一步阐明帮忙查询相关事项是否与公司存在相关，该公司其他人员是否参加合作查询，上述事项对公司出产运营及此次募投项目施行是否构成严重晦气影响。

另一方面，和邦生物提交的申报稿显现，到2022年9月末，该公司商誉账面价值为19.04亿元，首要由收买和邦农科、以色列S.T.K.和涌江实业买卖发生，商誉账面价值别离为12.63亿元、1.26亿元和5.15亿元。上述买卖构成的商誉不做摊销处理，但需每年年度终了时进行减值测验。假如未来和邦农科、以色列S.T.K.、涌江实业的实践运营状况未达预期，发行人或许面对商誉减值的危险，并对当期损益发生晦气影响。

和邦生物发布的2022年年报显现，该公司对商誉进行减值测验，其间，计提S.T.K.商誉减值6607.44万元，其他商誉未减值。到2022年底，该公司的商誉账面价值为18.38亿元。

和邦生物上述再融资事项尚待上交所进一步审阅，《电鳗财经》将对该公司相关回复，及相关事项的后续开展坚持重视。

本文源自电鳗快报